苹果的中年

原谅你的私底下,但是我们家昨天买了一些家具,而且还不错。我们要搬家,我希望这将是一段时间内的最后一次;从我的个人经历来看,这是在说些什么。

据我统计,这将是我大学毕业后的第12套公寓,除了宜家,投资其他任何东西都没有多大意义。肯定的是,这个数字有点极端,但从我的角度来看,愿意四处走动带来的可选性是值得打包的痛苦的;现在我的孩子们都在上学了,我的职业生涯也因此黯然失色了——至少目前如此——我希望能在这里呆上一两年以上,这是一种解脱。

换句话说,我快到中年了,随着环境和优先级的变化。

Windows上的iPod

苹果,至少从人类的角度来说,这家公司的40岁生日是去年4月。事实上,虽然,第一个苹果公司于1997年去世,随着史蒂夫·乔布斯的回归,当时公司离破产还有几个星期。

六月的封面,1997版有线电视

接下来发生的事情对每个读到这篇文章的人来说都很熟悉:在大幅削减产品并将公司重心重新集中在一条极其简化的产品线上之后,乔布斯引领了iMac的推出,三年后,iPod。也许没有比这更重要的决定了,虽然,而不是在Windows系统上发布iTunes(软件为阴,硬件为阳)。苹果公司前分析师吉恩·蒙斯特告诉《旧金山纪事报》:

对于苹果来说,iTunes的Windows版本是“非常缓慢但真正转变”战略的一部分,吉恩·蒙斯特说,美国高级研究分析师Bancorp Piper Jaffray银行。“他们想尽一切办法让他们的客户群增长,但它就是不增长。未来几年你将看到的是一个不同的苹果。芒斯特说,Windows版iTunes可能最终会帮助ipod销量增加,但mac电脑销量减少。因为它在PC上运行得很好。

事实上,相反的情况发生了——至少从长远来看是这样。iPod像火箭一样起飞了,主导着便携式音乐产业,直到被智能手机扼杀。特别是iPhone。而且,随着时间的推移,越来越多满意的iPod和iPhone用户开始考虑使用mac电脑;多年来,macOS设备几乎每个季度的增长速度都快于整体市场(目前市场正在萎缩)。

不过,这只是一个旁白:虽然iPod和iPhone的前几个版本需要一台个人电脑,后者最终独立了,一个有效的成熟的计算机就其本身而言。的确,大多数消费电子设备现在假设客户有智能手机,这是有道理的:几乎每个有个人电脑的人都有智能手机,但是大约有十亿人口袋里只有这个设备。

而且,星期五,至少会有一款重要的销售设备不仅需要智能手机,还需要一台iOS设备:homepod。

HomePod策略

围绕本垒的战略,至少在我看来,远比设备本身更迷人;虽然它听起来很棒(至少在受控新闻发布会我在哪里听到它),我有一个回声点(和一个谷歌家庭控制的Chromecast,连接到我的客厅立体声听起来比较好。

要获得完整的音乐库,虽然,需要单独订阅音乐——我的情况是Spotify。尽管我是那种(对音乐行业而言)有利可图的傻瓜,却为实际上相同的服务付了两次钱,1大多数人只订阅一项音乐服务。而且,对于iPhone用户,可能是哪种服务?毫不奇怪,鉴于其在设备上的突出地位以及苹果的客户忠诚度,答案,至少在美国,越来越多的是苹果音乐。从华尔街日报》:

苹果公司的流媒体音乐服务,2015年6月推出一直在美国增加订户。据知情人士透露,这家唱片公司的增长速度比它的老对手瑞典要快——月增长率为5%对2%。假设剪辑继续,今年夏天,苹果将在全球最大的音乐市场超过Spotify。苹果的音乐流服务在某种程度上得益于其设备的普及:所有iPhone都预装了苹果音乐,苹果手表和公司销售的其他硬件。

最后一句话解释了为什么这并不奇怪;我的苹果音乐推出时的批评不是关于服务是否成功的声明,但不管是否值得,尤其是在焦点方面。我写在每日更新那年晚些时候:

泰勒·斯威夫特独家音乐的一个有趣的角度是,苹果音乐存在于安卓系统的事实可能会让它比苹果特有的服务更容易被斯威夫特接受。但是,这就引出了一个自然的问题:无论苹果公司付出多大的代价,最终会从中获得什么好处?还是整个苹果音乐?我知道你们很多人都讨厌我问这个问题,而且,事实上,我自己也是一个苹果音乐订户:我发现与苹果手表的集成在我和两个热爱音乐的孩子一起开车时特别有用。我的问题,更确切地说,是关于www.xf187官网娱乐机会成本:为什么苹果不能设计他们的平台,让其他服务能够履行这个低利润的中间人角色,腾出资源专注于只有苹果才能做的事情?

homepod是最好的答案,我必须承认,苹果的远见给我留下了深刻的印象。

苹果音乐之桥

还有一个更重要的背景:首席执行官蒂姆•库克和首席财务官卢卡•梅斯特里(Luca Maestri)两年来一直在宣传苹果是一家服务公司,从2016年第一季度财报电话会议今年1月,2016.当时,iPhone的增长率一年比一年几乎没有变化(接下来的三个季度会下降)。它给人一种消遣的感觉;毕竟,公司并没有改变它的商业模式。我写了当时:

我写了无数遍,服务(横向)和硬件(纵向)公司具有非常不同的战略优先权:前者应通过说,制作更便宜的iPhone)而后者应该最大限度地分化。而且,库克的回答清楚地表明,苹果的重点仍然是:

我们的战略始终是生产最好的产品……我们的产品线的高端部分是6S和6S Plus。我们还有一个中间价格点,使用iPhone 6和iPhone 6 Plus。我们继续在市场上提供iPhone 5s,它继续做得很好。所以我们提供所有这些,我不认为我们偏离了这个方法。

需要澄清的是,我认为这对苹果来说是非常正确的方法……但让我们诚实地说:这意味着苹果不是一家服务公司;他们有很好的服务收入流,但就目前和可预见的未来而言,该公司的硬件性能是正确的。

我仍然认为这是正确的战略分析——苹果的服务使其硬件与众不同,与现有的推动苹果服务的硬件不同,苹果的财务分析是错误的:苹果的服务可能只针对苹果的设备,2但苹果的安装基础是如此之大——13亿部设备,根据星期四的1Q 2018收益电话-服务收入将不可避免地随着用户数量和使用量的增长而增长,这确实很有意义(仅上季度就有85亿美元)。

苹果的音乐,虽然,这在经济上不是很有意义吗,虽然,无论增长有多快:以每月10美元的速度计算,3600万美元的营收仅略高于每季度10亿美元(可能更少,考虑到用户数量包括家庭计划的人);更重要的是,实际利润很可能是负的,考虑到绝大多数收入用于记录标签和出版商(作为比较点,据报道,Spotify的运营出现了亏损。它根本不是服务金融故事的一部分(服务金融故事首先是应用程序商店,然后谷歌搜索支付

什么HomePod显示,虽然,苹果音乐是战略故事的一部分。记住,从战略上讲,服务的关键是区分硬件。为此,HomePod并不是苹果设备唯一支持苹果音乐的平台;更确切地说,苹果音乐是HomePod独家销售扬声器的产品。3.大多数评论认为:

  1. 客户想要HomePod
  2. 因此,客户订阅苹果音乐
  3. 苹果利润

再一次,这没有道理,因为苹果音乐没有盈利!

相反,我想订单是这样的:

  1. 客户拥有iPhone
  2. 用户订阅苹果音乐是因为它默认安装在他们的iPhone上
  3. 作为苹果音乐用户,在智能音箱方面,客户只有一个选择:homepod(并且为了让消费者更愿意花更多的钱,苹果推动音质),苹果从中获利

在这个视图中,苹果音乐是将iPhone市场份额转化为智能扬声器份额的“桥梁”;服务是一种手段,不是一个结束,这正是我们对苹果垂直商业模式的期望。

(更新:虽然我相信当时的分析是正确的,苹果已经向另一个方向发展了,添加苹果音乐到Alexa。见这每日更新)

苹果榨汁

苹果是一家通过销售硬件盈利的垂直公司,这一事实解释了库克在上周的财报电话会议上的两句话。

首先是坚持分析师要根据每周售出的iphone来评估苹果,不是每季度,原因是2018年第一季度有13周,2017年第一季度有14周。就目前的情况而言,这还算不错:苹果上个季度的iphone销量低于去年同期,但每周更多。一年前,虽然,苹果公司吹嘘“iPhone的所有时间单www.xf187官网娱乐位和收入记录”,而事实上,2016年第一季度每周的数字低于这个数字。

苹果突然坚持每周的数字就像一家公司在抱怨货币:当然,www.xf187官网娱乐这很重要,但高管们只有在试图转移注意力的时候才会小题大做——在这种情况下,iPhone业务增长停滞。

为什么?然后,苹果iPhone的收入增长了吗?好吧,当你提高价格,你的一部分客户只会买最好的,你可以获得更高的平均销售价格-超过100美元更高年同比(796美元对694美元)——这意味着更高的收入。

苹果的收入之所以更高,并不是因为iPhone向最好的客户收取了更多的费用,不过:请记住,随着时间的推移,苹果通过服务为每一位客户创造了更多的收益。还有一件事:苹果正在向其最好的客户销售越来越多的设备。

设备>用户

这是第二个突出的库克评论,在回答一个关于苹果有多少用户的问题时(重点是我的):www.xf187官网娱乐

我们不会发布用户号,因为我们认为正确的方法是观察活动设备。这对我们来说也是最精确的测量。这就是我们背后的想法。

库克后来在电话中重申了这一观点。他给出了一个非常尖锐的例子,说明如何根据商业模式的要求,最好地看待每家公司。如果公司是他们衡量的对象,那么对苹果来说,最重要的是售出的设备数量,不是用户的数量。的确,用户是销售设备的一种手段——最好是一次销售多个设备!

想想过去十年中几乎每一个苹果主要产品的发布:

  • iPad:独立的,但由于苹果公司对统一应用程序的推动,如果一个客户已经拥有一部iPhone并购买了多个应用程序,则会立即变得更有价值
  • 苹果电视:独立的,但由于苹果推动了统一应用和AirPlay协议,如果一个客户已经拥有一部iPhone,它会立即变得更有价值
  • 苹果看:只适用于iPhone,这意味着根据定义它只能卖给现有的苹果客户
  • AirPods:使用所有的手机,但iPhone更好,哪一个很方便,在飞机起飞的同时,耳机插孔掉了宣布
  • HomePod:只适用于iOS设备,这意味着,根据定义,它只能出售给现有的苹果客户(苹果音乐作为推动)

苹果的增长几乎完全集中在其用户基础上:更高的价格,更多的服务,更多设备。

苹果的中年

这绝不是对苹果的谴责。我上面描述的每一步都是基于两种特殊的情况。

首先,一般来说,挑战者追求互操作性,而在位者追求不兼容性。这是策略101:在你拥有最大优势的地方寻求战斗。当苹果生产iPod的时候,它的优点是装置更优越;让这款设备与Windows操作系统互操作,让苹果可以按照自己的条件与便携式音乐播放器展开竞争。今天,虽然,苹果已经占据了主导市场份额:更好的做法是让自己的设备专属于自己的生态系统,阻止竞争对手发挥自身优势(高级语音助理,如果是Alexa和谷歌助理)来承担。

其次,高端智能手机市场,iPhone市场已经饱和。苹果在忠诚度上仍然有优势,也就是说,总的来说,用户会从安卓转向iPhone,但这一优势显然是通过延长升级周期来实现的。为此,如果苹果想要增长,它现有的客户群是迄今为止最明显的转向点。

简而言之,就像一个年轻人一样,没有什么可失去的,这是没有意义的:一个人变老了,一个人的环境和优先顺序会改变,一个安定下来。这是不可避免的。

记住,傲慢的苹果——史蒂夫·乔布斯领导的苹果,不是蒂姆·库克——这在每个人的想象中都显得如此巨大,没有比这更不同的情况了。乔布斯是一个产品和执行天才,但事实上,我们不知道他将如何处理库克面临的战略问题。从战略上讲,为Windows开发iTunes和为iOS设备开发HomePod一样正确;前者符合一个公司“应该”如何运作的心理模式是一个环境问题,没有原则。

所以每一个就业决定都是这样的:用mini扩展ipod市场并没有破坏自己,这是一种赚更多钱的方法。一个更为鲜明的例子是iPhone:当同类产品具有更高的ASP时,同类产品的同类产品就不那么令人印象深刻了。更高的利润率。这对任何一个决定都没有影响,简单地说,当整个市场在增长时,做出每个人都喜欢的决定要容易得多。

事实上,库克领导下的苹果公司在战略上是一家稳健的公司;安定下来是有道理的。这对长期稳定驱动的增长意味着什么?或停滞-仍有待观察。

我在这每日更新.

  1. 我的理由是:苹果汽车音乐(Siri集成),Spotify适合所有其他地方;Spotify连接是优秀的γ]
  2. Android上的苹果音乐除外[γ]
  3. 索诺斯不算!你不能用声音。在使用中,它与通过蓝牙使用另一个智能扬声器没有区别。[γ]
  4. 您可以在homepod上播放其他流媒体服务,但只能通过日益陈旧的广播协议;同样的,你可以在Echo或谷歌主页上播放苹果音乐,但只能通过同样有限的蓝牙协议[γ]